Das Serienradio ist ausgestattet wie das heutige "BMW BUSINESS RDS" mit einigen zusätzlichen Funktionen. Neben Verbesserungen der AUTO-BEST Frequenzsuche wurde das RDS System um EON (Enhanced Other Network) erweitert. EON erlaubt es, Verkehrsfunkdurchsagen innerhalb einer Senderkette auf allen Sendern dieser Kette durchzustellen (z.B. Verkehrsfunkmeldungen von BAYERN 3 bei eingestellten BAYERN 2). Zusätzlich wurde das Business um Funktionen wie Kurzwelle oder Autostore (erlaubt die automatische Speicherung der sechs besten Sender auf Tastendruck) erweitert.
Wie das heutige BMW BUSINESS RDS bietet auch das E38 Serienradio die Anschlußmöglichkeit eines CD-Wechslers und des Antennendiversitysystem. Zum serienmäßigen Stereosystem wird das bereits vom E32 bekannte Aktiv-Hifi-System als Sonderausstattung angeboten.